“蔚小理”被哪吒、零跑反超
在今年前8个月的新势力榜单中，哪吒一举超越“蔚小理”（蔚来、小鹏和理想），以9.3万辆的累计销量登顶榜首，打破了此前几年本土新势力领域中“蔚小理”三足鼎立的市场格局。
而就在去年之前，蔚来、小鹏和理想在造车新势力阵营中凭借较强的先发优势，较长时间内持续霸榜，“蔚小理”也一度成为新势力的代名词。作为老牌大哥的蔚来在2020年之前曾连续几年稳步领跑；小鹏凭借智能化优势以9.8万辆的销量数据拿下造车新势力中2021年度销量冠军宝座；理想汽车则以一款解决现阶段消费者痛点的增程式汽车赢得市场青睐。蔚来有用户，小鹏有技术，理想有产品，一时之间，造车新势力形成了“三足鼎立”局面。

但是今年以来，风向变了。2022年1-8月，异军突起的不只哪吒，还有零跑和赛力斯。其中，零跑超过了理想和蔚来，跻身前三；赛力斯尽管尚有差距，但增速惊人，潜力巨大。而相形之下，“蔚小理”则明显增速放缓，相比后起之秀动辄数倍的增长，三者增速均放缓至两位数。（见表1）

2022年，蔚来、小鹏和理想曾分别制定了15万辆、25万辆和20万辆的年度销量目标，但现在时间已过2/3，“蔚小理”分别完成了7.2万辆、9.0万辆和7.5万辆的交付，不足其年度目标的一半。
面对此情此景，我们不禁要问，“蔚小理”掉队了吗？

市场变幻，群雄并起
进入2022年，“蔚小理”不约而同地进入增长瓶颈期，其前8个月的增速均没有跑赢大盘。尤其是蔚来，由2021年度108.8%的同比增长放缓至今年前8月的28.3%；表现最好的小鹏尽管同比大幅增长了95.9%，但也没有跑赢整体新能源车市113.9%的增速。
究其背后的原因，一方面是因为传统车企大力转型新能源赛道，吹响反攻的号角。比亚迪宣布今年3月份停止燃油车生产，未来只专注于纯电动和插电式混合动力汽车业务；长城宣布2030年哈弗品牌停售燃油车，并已经形成了欧拉、魏派、哈弗等新能源矩阵；埃安新能源也从广汽集团中独立出来发展上市；另有极氪、岚图、智己、阿维塔、深蓝等一大波高端智能电动车品牌兴起……
另一方面是同为新势力阵营的后来居上者，哪吒、零跑、赛力斯都展现出了强劲的发展潜力，让新势力赛道变得更加拥挤。其中，哪吒、零跑已经跻身第一阵营，今年突破10万辆规模几成定局；赛力斯靠一款华为加持的“问界”势如破竹，成为速度最快的月销过万车型，市场潜力不容小觑。
在产品力的打造上，现阶段的“蔚小理”既无法复制特斯拉打造单品爆款的能力，也难以模仿比亚迪全面布局不同细分市场的车海战术。随着时过境迁，新能源车市蛋糕遭到更多后来者的瓜分，在强劲的对手面前，“蔚小理”的先发优势在不断缩小，如何将优势转化为胜势，是摆在三兄弟面前的重点考题。

拿什么决战下半场？
理想汽车创始人李想曾在创业心得长文中表示，“蔚小理”在2021年走过了“从0到1”的验证期，各自占到细分市场3%的份额，下一阶段是“从1到10”的成长期。李想认为，这个阶段是保持特有优势前提下的综合竞赛，实现年收入超万亿元才算“交作业”，也相当于拿到“决赛圈门票”。
目前离今年的收官之战还有一个季度的时间，“蔚小理”也都根据自身情况定下了各自发展的“小目标”。
对蔚来汽车来说，2022年下半年是扩大生产和交付多款新产品的关键时期。ES7于8月开始批量交付，ET5也于9月底开始量产及交付。蔚来汽车预计2022年第三季度的汽车交付量为3.1万至3.3万辆，预计第三季度收入为128.5亿元至136亿元。
财报电话会上，理想汽车表示，理想L9毛利率要高于理想ONE，新车发布后也在一定程度上影响了理想ONE的订单。其三季度预计交付新车2.7万辆至2.9万辆。较去年同期增长7.5%至15.5%；收入总额预计为89.6亿元至95.6亿元，较去年同期增长15.3%至22.9%。
对于小鹏汽车来说，新车发布提升销量也是后续工作的重点。小鹏汽车将加快新产品推出的节奏，丰富小鹏汽车在15万元到50万元价格区间内的产品矩阵。小鹏G9于今年9月上市发售，并计划在2023年推出两款新车型，其中明年上半年将推出一款B级车，与特斯拉Model Y形成竞争。
能否建立新的竞争优势，将成为决定“蔚小理”能否中场翻盘突破万亿收入的关键。
注：本文首发于《汽车纵横》杂志2022年10月刊